Fluss tal-Flus Operattiv: X'inhu? Kif tikkalkulaha?

El fluss tal-flus operattiv hija provvista ta' ammont ta' flus ffalsifikata mill-proċeduri kummerċjali standard ta' kumpanija. Kompli aqra dan l-artiklu biex titgħallem X'inhu fluss ta' flus? u dak kollu li dawn l-operazzjonijiet jinvolvu.

Fluss tal-Flus Operattiv

Definizzjoni

Il-likwidità operattiva hija s-somma ta' flus iġġenerati mill-movimenti operattivi statutorji ta' kumpanija f'perjodu ta' żmien partikolari. Il-likwidità operattiva tibda bi dħul nett, iżid mekkaniżmi mhux ta’ flus kontanti, u hija mqabbla ma’ bidliet fil-kapital tax-xogħol trasparenti, biex jasal għal flus kontanti totali ġġenerati jew ikkunsmati fil-perjodu.

Meta ssir riċerka dwar in-negozju, il-likwidità operattiva għandha tintuża flimkien ma 'irċevuti netti, likwidità ħielsa, u filoloġiji oħra biex tevalwa sew is-saħħa finanzjarja u l-prestazzjoni ta' kumpanija. Id-dikjarazzjoni tal-flussi tal-flus trid turi dak kollu li jikkonċerna l-flus kontanti ta’ kumpanija. Trid tirrikonoxxi l-attivitajiet ta’ negozju fi flus kontanti li jirriżultaw mill-attivitajiet kollha fil-perjodu, li jinkludu attivitajiet operattivi, iżda jistgħu jinkludu wkoll attivitajiet ta’ self u investiment.

Il-flus deħlin li jiġu mill-irrands operattivi jirrappreżentaw id-dħul li kumpanija tibni. Biex tasal għal likwidità ċara u diliġenza dovuta operattiva totali, kumpanija tnaqqas l-ispejjeż operattivi tagħha mid-dħul operattiv. Il-kors tal-fluss tal-flus, jew il-perjodu tal-fluss tal-flus, huwa fażi monetarja li tinkludi l-ammont ta’ flus kontanti u flus kontanti simili li jidħlu u joħorġu minn kumpanija.

Id-dikjarazzjoni tal-likwidità operattiva għalhekk tkejjel kemm kumpanija timmaniġġja tajjeb il-pożizzjoni tal-flus tagħha, jiġifieri kemm il-kumpanija tiġbor flus kontanti biex tħallas id-dmirijiet tagħha u tħallas l-ispejjeż operattivi tagħha. Id-dikjarazzjoni tal-flussi tal-flus tintegra l- Karta tal-bilanċ u l-istatus ta 'riferiment u hija parti inevitabbli tar-rapporti tan-negozju ta' kumpanija.

Għaliex hija importanti l-operat tal-likwidità?

Peress li l-fluss tal-flus jindika s-saħħa tal-madwar ta 'kumpanija, il-fluss tal-flus huwa fattur importanti li jgħin tiddetermina l-kapaċità ta' kumpanija li tħallas l-ispejjeż kurrenti tagħha. Dawn l-ispejjeż jinkludu spejjeż operattivi bħall-ispejjeż tax-xogħol u ħlasijiet ta’ impenji.

Bħala riżultat, id-dikjarazzjoni tal-flussi tal-flus hija dikjarazzjoni importanti tal-kapital għall-kredituri u għal dawk interessati li jevalwaw il-potenzjal tal-kumpanija għall-bidla. L-analisti tan-negozju kultant jippreferu jħarsu lejn il-metriċi tal-fluss tal-flus minħabba li jeliminaw ċerti anomaliji tal-kontabilità.

Il-likwidità operattiva, speċifikament, tipprovdi idea aktar miftuħa u konċepiment tas-sitwazzjoni eżistenti tar-rutini operattivi. Pereżempju, il-ġbir ta 'merchandising kbir jipprovdi spinta kbira fid-dħul, imma jekk il-kumpanija qed ikollha problemi biex tgħolli l-flus, allura mhix approvazzjoni finanzjarja vera għall-kumpanija.

Jista 'jkun ta' interess tiegħek:  Amministrazzjoni Moderna: X'inhu? u iktar

Min-naħa l-oħra, kumpanija tista' tkun qed tibni likwidità operattiva ta' valur iżda tirrapporta ftit li xejn dħul ċar jekk ikollha ħafna assi fissi u tuża kalkoli ta' indeboliment mgħaġġlin. Jekk kumpanija ma tieħux biżżejjed flus mill-operazzjonijiet tan-negozju prinċipali tagħha, ikollha ssib sorsi temporanji ta’ finanzjament estern permezz ta’ self jew investiment.

Madankollu, dan mhuwiex sostenibbli fil-futur. Għalhekk, il-likwidità operattiva hija ċifra importanti għall-evalwazzjoni tal-istabbiltà finanzjarja tal-operazzjonijiet tal-kumpanija. Dan it-tip ta 'fluss ta' kapital huwa wieħed mid-dokumenti tan-negozju l-aktar importanti li jipprepara ordni u joffri dejta siewja dwar is-saħħa tal-kumpanija.

Meta titgħallem jaqra a dikjarazzjoni tal-fluss tal-flus u dokumenti finanzjarji oħra, tista' takkwista l-ħiliet biex tieħu deċiżjonijiet ta' negozju u investiment aktar intelliġenti, indipendentement mill-pożizzjoni li tokkupa.

X'inhuma t-tipi differenti ta' likwidità?

Fil-qasam li jikkonċerna t-tipi ta 'likwidità, tista' ssib serje minnhom, pjuttost differenti:

  1. Fluss tal-Flus Operattiv: huwa responsabbli biex jirrifletti ħruġ jew dħul ta’ kapital, bħal affiljazzjonijiet għall-kummerċjalizzazzjoni jew ħruġ ta’ Materja prima, biex npoġġi eżempju.
  2. Fluss tal-Flus Subversion: ifittex li juri d-dħul u l-irtirar ta' kumpanija permezz ta' kunċett ta' alterazzjonijiet, bħal kollezzjonijiet għal assi mhux ordinarji jew titoli differiti.
  3. Fluss tal-Flus Imsaħħaħ: hija dik li tirrestrinġi d-dħul mill-preżentazzjoni tal-ishma jew il-konsum għar-rimborż lill-kapitalisti.

Kif tikkalkula l-likwidità operattiva?

Il-likwidità hija kkalkulata billi jsiru ċerti aġġustamenti għad-dħul nett billi jiżdiedu jew jitnaqqsu d-differenzi fl-irċevuti, il-konsum, u l-opportunitajiet ta’ bejgħ solventi (li jinqalgħu fl-għadd u fil-perjodu ta’ referenza) li huma riflessi f’opportunitajiet ta’ xiri li jseħħu minn mument għal mument.

Dawn l-arranġamenti jsiru billi oġġetti mhux bankarji jitnaqqsu mill-profitt nett (fażi tal-qligħ) u mix-xejriet finanzjarji assoluti (karta tal-bilanċ). Għalhekk, peress li mhux l-attivitajiet remunerattivi kollha jinvolvu mekkaniżmi ta’ flus kontanti eżistenti, ħafna elementi jridu jiġu vvalutati mill-ġdid meta jiġi kkalkulat il-fluss tal-flus tal-proċeduri.

Bħala konsegwenza, hemm ċerti mezzi ta 'kalkolu ta' dan it-tip ta ' fluss operattiv: il-proċedura diretta u l-proċedura indiretta.

Proċedura ta' Fluss Dirett ta' Flus

Din il-proċedura diretta tgħaqqad it-tipi kollha ta’ pagamenti u rċevuti fi flus kontanti, inklużi flus kontanti mħallsa lill-bejjiegħa, irċevuti ta’ flus kontanti mill-klijenti, u flus kontanti mħallsa għall-pagi. Dawn iċ-ċifri huma derivati ​​bl-użu tal-bejgħ preliminari u finali ta 'varjetà ta' kontijiet tan-negozju u l-eżaminazzjoni taż-żieda jew tnaqqis nett tal-kontijiet.

Proċedura ta' Fluss ta' Flus Indiretti

Il-profitt mhuwiex rappreżentazzjoni preċiża tal-fluss tal-flus b'mod trasparenti mid-diliġenza dovuta, għalhekk huwa meħtieġ li tiġi rranġata l-ispekulazzjoni qabel l-imgħax u r-rahan għal oġġetti li jaffettwaw il-profitt, anki jekk il-flus kontanti attwali għadhom ma ġewx irċevuti jew imħallsa.Kontrihom.

Din il-proċedura indiretta tagħmel ukoll aġġustamenti biex iżżid attivitajiet mhux operattivi li ma jaffettwawx il-likwidità operattiva ta' kumpanija. Pereżempju, l-iżvalutazzjoni mhix verament spiża fi flus; huwa ammont li jitnaqqas mill-valur totali ta’ assi li jkun ġie kontabilizzat qabel. Huwa għalhekk li jiġi miżjud lura mal-bejgħ nett biex jiġi kkalkulat il-likwidità.

Jista 'jkun ta' interess tiegħek:  Funzjonijiet tas-SAT (Servizz ta' Amministrazzjoni tat-Taxxa)

https://www.youtube.com/watch?v=gNH4UfVAjDM

Kif tiġi interpretata rendikont tal-flussi tal-flus operattivi?

Id-diliġenza dovuta operattiva tirrifletti l-ammont ta' kapital iġġenerat mill-profitti u s-servizzi ta' kumpanija u tinkludi l-ishma ewlenin tal-kumpanija li jipproduċu dħul. Hemm ftit modi ta' preżentazzjoni ta' flussi ta' flus operattivi: preżentazzjoni diretta preżentazzjoni indiretta. Is-sottomissjoni diretta hija proċedura sempliċi iżda ftit użat li juri flussi ta' flus operattivi sempliċiment bħala lista ta 'flussi ta' kapital deħlin.

Min-naħa l-oħra, proċedura indiretta tintuża ħafna u għalhekk hija preżentazzjoni komuni tal-flussi tal-flus operattivi bħala konformità tad-dħul mal-flussi tal-flus. Taħt il-proċedura indiretta, il- Ammortizzazzjoni tal-Kontabilità, rabtiet differiti, żvalutazzjonijiet, dħul minn proċeduri ta' skambju u qligħ jew telf assoċjat ma' assi mhux kurrenti.

Biex tiġi interpretata dikjarazzjoni tal-flussi tal-flus, hija kkunsidrata data mill-kont tad-derivazzjonijiet tas-sena kurrenti. Isir għadd tal-aħħar snin u jsir l-aġġustament tad-dħul nett għal differimenti. Iseħħu akkumulazzjonijiet, dan huwa applikat biex tinbidel id-dikjarazzjoni tad-dħul fuq bażi tad-dovuti f'dikjarazzjoni tal-fluss tal-flus. Id-dikjarazzjoni tal-flussi tal-flus issegwi l-format tal-attività u tinkludi l-flussi tal-flus operattivi, il-flussi tal-flus tal-investiment, u l-flussi tal-flus tal-finanzjament.

Hemm ċerti proċeduri biex jikkontrollaw id-dikjarazzjoni tal-flussi tal-flus. Għal dawn il-proċeduri l-flussi tal-flus tal-kambju u l-flussi tal-flus tas-self jibqgħu paralleli. It-taqsima operattiva tad-dikjarazzjoni tista' tiġi prodotta bi proċedura diretta jew indiretta. Fl-ewwel każ, jintwerew il-klassijiet ewlenin ta' dħul gross u ħlasijiet gross fi flus kontanti. Min-naħa l-oħra, din il-proċedura ssegwi d-dħul nett u l-aġġustament tal-profitt/telf minħabba l-effett tat-tranżazzjoni.

Ir-rappreżentazzjonijiet bil-qiegħda t'isfel jibqgħu simili. Għalhekk, il-flussi tal-flus tax-xogħol jipprovdu riżultat ugwali taħt il-proċeduri diġà deskritti tal-arranġament tad-dikjarazzjoni tal-flussi tal-flus. Id-diskrepanza hija bbażata fuq il-manifestazzjoni. Għalkemm il-proċedura diretta hija stabbilita mill-istatuti kummerċjali, biex tipprovdi informazzjoni utli; aktar minn 87% tal-kumpaniji jużaw il-proċedura indiretta.

Kif tiġi interpretata dikjarazzjoni tal-Fluss tal-Flus Operattiv?

Interpretazzjoni ta' Dikjarazzjoni ta' Fluss ta' Flus Operattiv

Id-dokumenti tal-bank huma mfassla biex jipprovdu data dwar is-saħħa ekonomika u l-kundizzjoni ta’ struttura. Pereżempju, id-dikjarazzjonijiet tal-flussi tal-flus jistgħu jiżvelaw f'liema stadju tinsab kumpanija: jekk hijiex kumpanija ta' daqs medju li qed tikber b'rata mgħaġġla jew kumpanija matura u profittabbli. Jista' wkoll jiżvela jekk kumpanija hijiex fi tranżizzjoni jew fi stat ta' tnaqqis.

Armat b'din l-informazzjoni, investitur jista' jiddeċiedi li kumpanija bi likwidità differenti hija riskjuża wisq biex tinvesti fiha; Jew jistgħu jiddeċiedu li kumpanija pożittiva tal-likwidità hija lesta li tikber. Bl-istess mod, maniġer ta 'kostitwenza jista' jagħti ħarsa lejn dikjarazzjoni tal-fluss tal-flus biex jifhem kif id-dipartiment partikolari tiegħu qed jikkontribwixxi għas-saħħa u l-benessri tal-kumpanija u juża dik l-informazzjoni biex jaġġusta l-attivitajiet tad-dipartiment tiegħu.

Jista 'jkun ta' interess tiegħek:  Baġit: X'inhu?, tipi, eżempji u aktar

Il-likwidità tista' wkoll taffettwa d-deċiżjonijiet interni, bħall-ibbaġitjar jew id-deċiżjoni li jimpjega (jew ikeċċi) impjegati. Il-likwidità hija tipikament deskritta bħala pożittiva (il-kumpanija tirċievi aktar kapital milli tonfoq) jew negattiva (il-kumpanija taħli aktar kapital milli tassorbi).

Il-fluss tal-flus pożittiv juri li kumpanija għandha aktar flus kontanti jidħlu fin-negozju milli barra minnu matul ċiklu partikolari. Dan huwa plot ideali għaliex li jkollu ammont ta 'flus kontanti jippermetti lill-kumpanija tirrikapitalizza lilha nnifisha u l-assoċjati tagħha, tħallas il-ħlasijiet tad-dejn, u ssib modi ġodda biex tkabbar in-negozju. Madankollu, likwidità pożittiva mhux bilfors tissarraf fi profitt.

Kumpanija tista 'tkun profitabbli mingħajr ma tkun pożittiva għall-fluss tal-flus, u tista' tkun pożittiva għall-fluss tal-flus mingħajr ma tagħmel profitt. Min-naħa l-oħra, likwidità negattiva tirreferi għall-fatt li l-evitar tal-flus kontanti huwa akbar mid-dħul fi flus kontanti matul ċiklu, iżda mhux neċessarjament jirrappreżenta li l-profitti jintilfu.

Min-naħa l-oħra, il-likwidità negattiva tista’ tkun ikkawżata minn instabbiltà bejn l-ispejjeż u d-dħul, li jeħtieġ li tiġi indirizzata kemm jista’ jkun malajr. Il-likwidità ta’ dan it-tip tista’ wkoll tkun dovuta għad-deċiżjoni ta’ kumpanija li tferrex il-kumpanija u tinvesti fi tkabbir futur, għalhekk huwa essenzjali li jiġu analizzati l-bidliet fil-likwidità minn perjodu għal ieħor, li jistgħu jindikaw kif kumpanija qed taħdem b’mod ġenerali .

Eżempji

Hawn taħt hemm eżempju ta 'dan it-tip ta' fluss li jimmanipula r-rapport annwali 2019 ta 'Ebay. Kif tistgħu taraw, id-dikjarazzjoni konsolidata tal-flussi tal-flus hija organizzata fi tliet taqsimiet distinti, b’attivitajiet operattivi fil-parti prinċipali, imbagħad attivitajiet tal-kambju, u fl-aħħar attivitajiet ta’ self.

Minbarra dawk it-tliet taqsimiet, id-dikjarazzjoni turi wkoll il-bilanċ tal-flus tal-bidu, il-bidla totali għall-perjodu, u l-bilanċ tat-tmiem. Hawn ħarsa lejn kif taħdem is-sezzjoni operant:

Id-dħul nett mill-inqas porzjon tad-dikjarazzjoni tad-dħul jintuża bħala l-punt tat-tluq. L-oġġetti kollha mhux fi flus kontanti huma "miżjuda lura", li jfisser li kwalunkwe akkumulazzjoni hija maqluba, inkluż:

  • Deprezzament: li huwa metodu ta’ kontabilità għar-reġistrazzjoni ta’ xiri ta’ beni, impjanti u tagħmir bħala spejjeż. Ħelsien ibbażat fuq l-istokk ma jitħallasx bi flus kontanti attwali, iżda bil-ħruġ ta 'ishma.
  • Spejjeż oħra / biljetti: jistgħu jinkludu oġġetti multipli, bħal qligħ jew telf mhux realizzat jew oġġetti akkumulati.
  • Garanji differiti: huma mwielda mill-kontradizzjoni bejn il-metodi ta’ reġistrazzjoni li l-kumpaniji jużaw meta jippreżentaw il-garanzija tagħhom meta mqabbla ma’ dawk meħtieġa biex jippreżentaw id-dikjarazzjonijiet kummerċjali tagħhom.

Aġġustamenti għal bidliet fil-kapital tal-passiv (assi operattivi u obbligazzjonijiet) jinkludu:

  • Meta l-proporzjon fuq il-karta tal-bilanċ jiżdied, jirriżulta fi tnaqqis fil-flus kontanti.
  • Meta l-kontijiet riċevibbli jiżdiedu, joħloq ukoll ġbid ta' flus, peress li jfisser li porzjon tad-dħul spezzjonat għad irid jitħallas mill-utenti.
  • Meta l-kontijiet pagabbli, l-ispejjeż maħżuna u d-dħul mhux kurrenti jikbru, u jikkawżaw żieda fil-flus kontanti.



Il-kontenut tal-artiklu jikkorrispondi mal-prinċipji tagħna tal-etika editorjali. Bħalissa qed naħdmu biex nikkoreġu u ntejbu l-kontenut tagħna f'lingwi oħra.

Jekk inti traduttur akkreditat tista' wkoll tikteb biex taħdem magħna. (Ġermaniż, Spanjol, Franċiż)

Biex tirrapporta żball jew titjib fit-traduzzjoni, ikklikkja hawn.

Waqqaf Kreattiv
IK4
Skopri onlajn
Segwaċi onlajn
ipproċessaha faċli
mini manwal
a kif tagħmel
TypeRelax
LavaMagazine